近段時(shí)間，A股市場(chǎng)并購(gòu)重組概念火爆，多只個(gè)股連續(xù)漲停，成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，其中半導(dǎo)體行業(yè)唱起了“主角”。粗略統(tǒng)計(jì)，截至10月23日，涉及半導(dǎo)體行業(yè)的并購(gòu)重組計(jì)劃約40起。得益于持續(xù)不斷的政策暖風(fēng)，同時(shí)行業(yè)的低估值狀態(tài)以及半導(dǎo)體的周期性使這個(gè)行業(yè)成為了此輪并購(gòu)潮的“領(lǐng)頭羊”。
而且，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本身就具備較強(qiáng)的整合并購(gòu)的屬性，國(guó)內(nèi)外不少巨頭的崛起史中，都經(jīng)歷了大量并購(gòu)才成為頭部企業(yè)。ASML便是在其40年的發(fā)展過(guò)程中，通過(guò)不斷收購(gòu)?fù)瑯I(yè)和上游供應(yīng)商、創(chuàng)新并引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)突破，成為全球第一大IC光刻機(jī)廠商。
各方面來(lái)看，今年以來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)就展現(xiàn)出一副欣欣向榮的畫(huà)面，尤其是半導(dǎo)體設(shè)備，作為“賣(mài)水人”的角色，更是展現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力。
可以看到，今年以來(lái)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)月度銷(xiāo)售額已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)五個(gè)月的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這種銷(xiāo)售額的大幅上揚(yáng)，有力地表明全球半導(dǎo)體需求正在強(qiáng)勁復(fù)蘇。而半導(dǎo)體設(shè)備作為產(chǎn)業(yè)鏈的上游，自然也是不甘示弱，數(shù)據(jù)顯示，2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售額為1063億美元，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到1090億美元，同比增長(zhǎng)3.4%，將創(chuàng)下歷史新高。
而且值得注意的是，受益于國(guó)產(chǎn)替代和市場(chǎng)需求強(qiáng)勁。2023年3月以來(lái)我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)9個(gè)月環(huán)比正增長(zhǎng)，2024年第一季度更是同比增長(zhǎng)113%，超過(guò)全球市場(chǎng)增速。
此外，市場(chǎng)行情方面來(lái)看，今年的半導(dǎo)體設(shè)備也有著巨大改觀。比如跟蹤中證半導(dǎo)指數(shù)的半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980)，今年以來(lái)的漲幅接近30%；年初以來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)幅度接近7倍。
如今，半導(dǎo)體復(fù)蘇趨勢(shì)明朗，而設(shè)備領(lǐng)域又起到至關(guān)重要的作用，在當(dāng)下國(guó)產(chǎn)化率還不足25%的背景下，設(shè)備領(lǐng)域的市場(chǎng)潛力巨大，值得重點(diǎn)布局。
從歷史業(yè)績(jī)來(lái)看，半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980)跟蹤的中證半導(dǎo)指數(shù)表現(xiàn)突出。在上一輪半導(dǎo)體上行周期區(qū)間，聚焦上游設(shè)備材料的中證半導(dǎo)指數(shù)漲幅高于主流半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)，最大漲幅超494%，呈現(xiàn)更高彈性特征，或是布局設(shè)備領(lǐng)域的最佳選擇。對(duì)于場(chǎng)外的投資者而言，也可以通過(guò)其聯(lián)接基金（A 類(lèi):020464；C 類(lèi):020465）進(jìn)行定投或者申購(gòu)。
